本公司董事会及全体董事本通知布告内容不存正在任何虚假记录、性陈述或者严沉脱漏,并对其内容的实正在性、精确性和完整性承担法令义务。辽宁福鞍沉工股份无限公司(以下简称“公司”或“上市公司”)于2025年5月28日收到上海证券买卖所下发的《关于辽宁福鞍沉工股份无限公司2024年年度演讲的消息披露监管问询函》(上证公函【2025】0671号)(以下简称“《问询函》”)。按照《问询函》要求,上市公司对相关问题进行了认实阐发取核查,并逐项予以落实和答复,现就《问询函》相关事项答复如下。通知布告显示,公司于2019年向控股股东收购辽宁冶金设想研究院无限公司(以下简称设想研究院)100%股权,2019年至2021年业绩许诺期内设想研究院平均每年实现净利润1。26亿元。许诺期后,设想研究院利润呈现持续大幅下滑,2024年实现收入6。70亿元,同比增加24。85%,但净利润仅为0。15亿元,较2021年削减89。57%,毛利率从2021年的37。00%下滑至23。70%。此外,设想研究院应收账款期末余额7。88亿元,占收入的比沉为117。62%;坏账预备金额1。36亿元,计提比例17。22%,较上年大幅添加5。53个百分点。请公司弥补披露:(1)连系向次要客户的发卖环境,申明设想研究院的毛利率正在业绩许诺期后持续下滑的缘由,所外行业取前期披露能否发生显著变化,取同业业可比公司能否相符;(2)2024年设想研究院的净利润进一步加快下滑的缘由,净利润取收入变化不分歧的合;(3)设想研究院应收账款前五名欠款方的环境,包罗客户名称、买卖布景、合做刻日、联系关系关系、买卖金额、应收账款余额取坏账计提环境;(4)设想研究院应收账款规模较高、计提比例快速添加的缘由,对比同业业可比公司阐发合,申明相关款子回款风险能否显著添加,相关营业能否具备贸易本色,前期收入确认能否合适原则要求。请年审会计师颁发看法。(一)连系向次要客户的发卖环境,申明设想研究院的毛利率正在业绩许诺期后持续下滑的缘由,所外行业取前期披露能否发生显著变化,取同业业可比公司能否相符上表可知,设想研究院工程总承包毛利率全体变化不大,连结正在30%,2024年度受行业合作及工期要求等影响毛利率降低到25。96%;托管运营毛利率正在业绩许诺期后受运维成本大幅添加,发生了较大变化;设想征询按照设想内容分歧毛利率变化较大,但因为收入占比力小,对设想院全体盈利能力影响不大。上表可知,工程总承包收入2019年至2022年持续上升,2023年收入下降,2024年又上涨到2022年程度,工程总承包成本取工程总承包收入变更趋向分歧,工程总承包毛利率2019年至2023年波动较小,维持正在30%摆布,2024年工程总承包收入较2023年增加但毛利率下降至25。96%。2019-2022年是中国大气污染管理市场的一个黄金窗口期。“打赢蓝天和”三年步履打算 (2018-2020)设定了明白的、大幅改善空气质量的方针(如PM2。5浓度下降比例、优秀比例),非电行业超低排放全面铺开。“蓝天和”和“非电超低排放”两大政策引擎强力驱动,创制了庞大的、刚性的、紧迫的市场需求。2019年04月22日由生态部、成长委、工业和消息化部、财务部、交通运输部结合发布《关于推进实施钢铁行业超低排放的看法》,文件指出要加强对各地指点,明白企业使命。到2022年度, 针对非电行业工况复杂、污染物成分多样的特点,多种手艺线(如活性焦/炭脱硫脱硝、SCR/SNCR组合、湿法脱硫、高效除尘手艺等)不竭优化、成熟并实现工程化使用, 对多污染物(SO?, NOx, PM, VOCs等)协同节制手艺的需求提拔,加快了集成化、一体化处理方案的成长。 具有焦点手艺、工程总承包能力和资金实力大型环保工程公司占领市场从导地位并供给第三方管理,专业化运营的需求起头并拉动环保企业收益增加。设想研究院依托于鞍钢集团,很早就起头处置取钢铁行业相关的大气污染物管理营业,是其时省内为数不多的同时具有环保甲级、市政甲级和环保总承包一级天分的设想院所。2019年起头环保市场需求量增大,省内具有专项处理能力,天分专利手艺全面的总承包企业百里挑一,设想研究院正在短时间内依托完美的设想能力,严酷的施工办理系统,完整的平安运维办事根本,正在此期间抓住市场契机,结构钢铁行业超低排放,连结了业绩的快速的增大和较高的毛利率程度。然而,这种高景气宇和高毛利是特定政策周期和市场阶段的产品,也伴跟着合作加剧、成本上升、回款压力等挑和。进入2023年后,跟着次要政策驱动项目进入尾声、钢铁行业周期性调整、原材料成本高企等要素叠加,市场增速放缓,合作愈加激烈,行业的全体毛利率遍及面对下行压力,回归到一个更常态化的程度。托管运营收入、托管运营成本2019年至2023年呈上涨趋向,2024年呈下降趋向。毛利率呈持续下降趋向,2023年下降幅度较大,2024年较2023年略有下降。2019年环保市场需求量增大,省内具有专业天分、专利手艺和运停业绩企业较少,设想研究院凭仗正在鞍钢自备电厂运维业绩快速打开托管运营市场。连续衔接鞍钢集团多个运营项目。因为合适天分企业较少,市场需求较大,运维中标单价较高。收入维持正在1亿元以上。2021年设想院取鞍钢集团合做的BOO项目,自从投资扶植运维,该项目于2022年7月进入运营期,2022年运维收入进一步提拔,2023年BOO项目第一个全年运转,设想研究院又积极拓展鞍钢集团、向阳等地托管运营办事,依托运维项目总体数量的添加,设想研究院2023年托管运营总体收入添加较着,2024年照旧维持2023年多运营点模式,收入变更较小。2019岁首年月期钢铁行业的环保运维市场方才起步,市场所作较少,中标单价较高,2019-2021年,运维营业中不包含能源费用,措置固废也次要是简单外运,毛利润率较高。跟着2022年后期,更多企业进入钢铁行业环保市场中,环保运维营业起头加快合作。新固废法实施后,脱硫灰措置成本逐年上涨,伴跟着人工及原材料成本添加、环保设备运营年限添加,导致运维成本加大,且呈现逐年上涨的趋向。2023年业从方颠末几年运维期后,按照控制数据起头逐渐压降运维费用,要求运维包含能源费用,能源费用本身无法发生利润,插手后,收入取成本同步提拔,压降后单个项目收入下降,全体毛利率下降较着。2024年度托管运营项目数量较为不变,托管运营成本小幅提高,毛利率下降幅度较小。设想研究院2019年至2024年设想征询及其他收入取成本均呈现先增后降趋向,2022年至2024年设想征询及其他收入及成本下降较多,变更较大,次要是由于设想办事为定制化非标产物,营业的获取无周期波动纪律,次要受客户现实需求影响,同时设想研究院总包工程添加,使得次要设想力量愈加集中于总包工程,分析导致设想征询及其他营业收入取成本下降,毛利率受客户定制化影响波动较大。2019年至2024年,各年度前五名客户当期发卖金额、当期发卖占比、当期成本金额、当期成本占比、当期毛利率环境如下:通过比力业绩许诺期前后2019年至2024年各年度前五名客户的发卖环境及毛利率环境可知,2019年、2022年至2024年各年度前五名客户的发卖金额占等到成本金额占比均跨越50%,2019年至2024年前五名客户发卖毛利率别离为34。03%、34。74%、41。49%、35。57%、26。99%、25。60%,呈先升后降趋向,取设想研究院2019年至2024年毛利率变更环境相符。环保市场处于规模复杂但增速放缓的阶段,2024年中国环保行业总产值已冲破2万亿元,涵盖水处置、固废处置、大气管理等多个细分范畴,大气污染防治资金增至340亿元,沉点支撑钢铁、焦化、水泥等行业的深度管理项目,生态部明白提出将逐渐把超低排放要求为强制性尺度,倒逼保守行业升级转型。跟着根本设备扶植趋于完美,增量市场趋于饱和,增加变缓,合作款式呈现分化形态。行业龙头企业通过并购整合进一步扩大市场份额,中小企业空间被压缩,催生出手艺立异驱动转型的动力,从保守的污染管理向资本化和聪慧化改变。操纵物联网、人工智能等手艺实现环保设备的聪慧化运营。钢铁取焦化行业做为超低排放的“从疆场”,烟气管理手艺、配备和市场趋于成熟,市场增加放缓。跟着环保政策的推进,多地要求2025年前完成超低排放。市场空间将进一步向聪慧化运营改变。设想院所处行业存正在增速趋缓,污染管理市场新建需求收窄,污染防治板块向提质增效更深条理推进的改变。设想研究院毛利率变更趋向取同业业可比公司平均趋向根基分歧,2019年至2022年毛利率维持正在较高程度,2022年起头市场所作激烈,除远达环保毛利率较为不变且处于同业业低位外,其他可比公司毛利率均呈现下滑趋向,且2023年度下降幅度较大。综上所述,设想研究院毛利率正在业绩许诺期后持续下滑具有合理缘由,所外行业取前期披露未发生显著变化,取同业业可比公司变更趋向相符。由上表可知,2024年度,设想研究院停业收入添加24。85%,停业成本添加28。89%,净利润削减69。89%,净利润次要受毛利率下降、股权激励费用添加、信用减值丧失添加的影响。股权激励费用添加次要是设想研究院为吸引和留住人才,于2023年10月对设想研究院焦点人员进行了股权激励,2023年10-12月确认股权激励费用合计519。75万元,2024年度,设想研究院发卖费用、办理费用及研发费用三项费用中股权激励费用合计添加额为2,021。04万元,增幅较大,进而导致设想研究院净利润降幅较大。2024年度,设想研究院信用减值丧失较2023年度添加3,526。80万元,此中应收账款坏账预备添加3,452。44万元,本期应收账款坏账预备添加次要是应收账款余额添加及设想研究院根据预期信用丧失率确定的应收账款坏账计提比例添加所致。具体环境如下:综上,2024年设想研究院的净利润进一步加快下滑的次要缘由是毛利率下降、股权激励费用添加、信用减值丧失添加,净利润取收入变化不分歧具有合理缘由。(三)设想研究院应收账款前五名欠款方的环境,包罗客户名称、买卖布景、合做刻日、联系关系关系、买卖金额、应收账款余额取坏账计提环境合同商定,付款施行鞍钢集团财政政策,信用期后放置付款。一年以内应收账款未到账期,尚未放置付款;一年以上到期质保金,需经业从方内部审计后付款。截止2025年5月31日,该客户期后回款金额481。00万元,占2024岁暮应收账款余额的4。32%。合同商定,付款施行鞍钢集团财政政策,信用期后放置付款。目前施行最新政策为信用期后鞍钢集团内部均衡资金决定付款金额。应收账款中50%摆布为未到账期的应收账款,50%摆布为已到账期经业从方均衡后尚未付款的应收账款。截止2025年5月31日,该客户期后回款金额5,319。72万元,占2024岁暮应收账款余额的54。51%。合同商定,付款施行鞍钢集团财政政策,信用期后放置付款。目前施行最新政策为信用期后鞍钢集团内部均衡资金决定付款金额。应收账款中大部门为已到付款期经业从方均衡后尚未付款的应收账款。截止2025年5月31日,该客户期后回款金额733。52万元,占2024岁暮应收账款余额的14。77%。新烨工程手艺无限公司衔接项目为鞍钢鲅鱼圈焦炉环保BOT项目及运营,建成后按月收取业从方结算款,设想研究院衔接部门工程和阶段性运维营业,因为收款周期较长,两边协商新烨工程手艺无限公司母公司汉尧碳科新能科技股份无限公司将欠设想研究院款子优先领取,2024年回款1,200。00万元,2025年回款533。04万元,截止目前汉尧欠款已全数领取完毕。公司已敦促新烨工程手艺无限公司尽快领取BOT项目残剩款子,要求其正在12个月内领取完毕。设想研究院取新烨工程手艺无限公司及其控股股东汉尧碳科新能科技股份无限公司应收账款均按照公司会计政策计提坏账,明细如下:中厚板材无限公司其控股公司为上市公司河钢股份(000709 SZ。)。设想研究院2021年取其签定EPC建制工程合同。中厚板材无限公司近年受钢材价钱波动影响,盈利能力削弱,故领取设想研究院工程款有所延后。设想研究院曾经取中厚板材无限公司及其所属集团多次沟通,目前告竣分歧,正在2025年6月底起头处置所有现场提出的缺陷问题,中厚板材无限公司同意自2025年7月起连续领取回款。截止2025年5月31日,该客户期后回款金额100。00万元,占2024岁暮应收账款余额的2。99%。(四)设想研究院应收账款规模较高、计提比例快速添加的缘由,对比同业业可比公司阐发合,申明相关款子回款风险能否显著添加,相关营业能否具备贸易本色,前期收入确认能否合适原则要求2024年度,受钢铁行业全体环保超低排放要求影响,设想院中标环境、全体工程完成环境优良,停业收入较客岁同期添加24。85%,因环保板块营业为烟气管理(脱硫脱硝除尘)EPC工程总包模式,单笔总包合同金额较大,客户性质多具备国有布景,同业业可比公司EPC扶植周期同样较长,各步调验收结算款子较慢,客户往往正在项目完全完工验收后并运转一段时间无严沉问题后才连续领取款子,导致应收账款余额较高,较期初添加9。34%。公司应收账款坏账计提比例根据预期信用丧失率而确定。具体如下:应收账款按账龄划分组合的预期信用丧失率简直定根据为:以账龄表为根本的减值矩阵模子计较得出预期信用丧失率,正在账龄阐发法的根本上操纵迁移率对汗青丧失率进行估量,并正在考虑前瞻消息后对信用丧失进行预测。截止2024年12月31日,公司测算的近5年(2019-2023年)公司应收账款迁移率均值如下:公司根据上述迁移率对汗青丧失率进行计较,考虑前瞻性消息后得出的预期信用丧失率和参照计较出的预期信用丧失率赋值后的坏账计提比例为:上表可知,设想研究院全体坏账比例取清爽、德创环保、同兴科技等根基分歧,略高于同业业平均程度。按照上表可知,设想研究院1年以内、1-2年、4-5年账龄段预期信用丧失率接近并略高于同业业平均程度,2-3年、3-4年账龄段预期信用丧失率略低于同业业平均程度,5年以上账龄段预期信用丧失率取同业业平均程度分歧。设想研究院应收账款各账龄段预期信用丧失率取同业业上市公司比拟,未呈现显著差别,计提比例较上年度添加次要为2024年度预期信用丧失率添加所致,具有合理缘由。设想研究院环保板块营业次要通过公开投标、邀标、合作性构和的体例取得订单和合同。设想研究院现有客户多具备央企布景,设想研究院取鞍钢(包罗钢铁、鞍钢鲅鱼圈钢铁分公司、鞍钢向阳钢铁、凌源钢铁)、钢铁集团、湖南华菱湘潭钢铁、建龙钢铁等大型钢铁企业成立了持久合做关系。次要客户一曲是环绕大气污染防治中的钢铁行业、工业炉窑的烟气管理,延长向环保其他标的目的拓展。设想研究院次要客户群体未发生严沉变化,相关款子回款风险未显著添加,相关营业具备贸易本色。设想研究院从营管理营业,此中烟气管理工程办事次要面向燃煤火力发电厂、市政供暖公司燃煤汽锅、钢铁行业冶金系统球团、烧结等供给配套的烟气管理工程设想办事、工程总承包揽事、运营办事,次要涉及脱硫、脱硝、除尘等范畴;能源办理工程办事次要面向化工、钢铁等高耗能行业,供给热电联产及环保方面的工程设想办事、工程总承包揽事。设想研究院从停业务未发生变化,次要收入类别次要包罗工程总承包、托管运营、设想征询及其他,收入确认准绳未发生变化,具体如下:公司取客户之间的工程总承包合同凡是包含工程扶植项目标设想、采购、施工等履约权利,“设想”、“采购”、“施工”之间存正在严沉整合,不满脚收入原则的单项履约权利前提,取合同中许诺的其他商品或办事不成零丁区分,应做为一项履约权利。因为公司履约过程中所供给的办事具有不成替代用处,且公司正在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部门收取款子,故公司将其做为正在某一时段内履行的履约权利,按照履约进度确认收入,履约进度不克不及合理确定的除外。对于合同估计总收入、合同估计总成本做出合理估量后,按照经委托方所确认的工程结算单中现实落成量占估计总工做量的比例确定。对于履约进度不克不及合理确按时,公司曾经发生的成本估计可以或许获得弥补的,按照曾经发生的成本金额确认收入,曲到履约进度可以或许合理确定为止。正在资产欠债表日,按照合同估计总收入乘以履约进度扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额,确认为当期合同收入;同时,按照合同估计总成本乘以履约进度扣除以前会计期间累计已确认费用后的金额,确认为当期合同费用。当期确认的合同毛利=(合同估计总收入-合同估计总成本)×履约进度-以前会计年度累计确认的毛利运营收入是指烟气管理运营收入。公司取客户之间的运营合同包含运营的履约权利,按照履约环境,确认运营收入。具体分为固订价钱合同运营收入和变更价钱合同运营收入。此中,固订价钱合同按照合同履约价钱按照项目运营期按月分摊确认收入;变更价钱合同按照现实运营过程中燃煤量、烟气排放量或者脱硫剂等原材料的利用环境,按照合同商定的结算单价,按月计较确认运营收入。公司按照合同,将工程工艺设想图纸或可行性研究演讲等交付给客户,取得收款的时确认收入。上表可知,公司工程总承包营业的收入确认政策取同业业可比公司的工程EPC收入确认政策不存正在严沉差别,合适行业老例及原则要求。1、领会及评价取停业收入确认和应收账款及坏账预备相关的内部节制设想的无效性,并测试环节节制施行的无效性;2、扣问办理层设想研究院的毛利率正在业绩许诺期后持续下滑的缘由,所外行业取前期披露能否发生显著变化;4、对利润表次要项目进行阐发,核查净利润进一步加快下滑的缘由及净利润取收入变化不分歧的合。5、获取2024岁暮设想研究院应收账款前五名欠款方明细,核查买卖布景、合做刻日、联系关系关系、买卖金额、应收账款余额取坏账计提环境,并获取期后回款明细表,查抄期后回款环境,领会未回款的缘由;6、获取坏账预备计提表,查抄计提方式能否按照坏账政策施行,并从头计较坏账预备计提金额能否精确;7、取同业业可比公司毛利率、应收账款坏账预备计提政策及计提比例、收入确认准绳进行比力阐发,查抄能否存正在严沉差别。1、连系向次要客户的发卖环境,设想研究院的毛利率正在业绩许诺期后持续下滑的缘由次要是受钢铁行业低迷,合作加剧所致,所外行业取前期披露未发生显著变化,取同业业可比公司相符;2、2024年设想研究院的净利润进一步加快下滑的次要缘由是毛利率下降、股权激励费用添加、信用减值丧失添加,净利润取收入变化不分歧具有合理缘由;3、设想研究院应收账款规模较高次要是部门客户性质多具备国有布景,各步调验收结算款子较慢所致;计提比例快速添加次要是根据预期信用丧失率确定的应收账款坏账计提比例添加所致;对比同业业可比公司具有合,相关款子回款风险未见显著添加,相关营业具备贸易本色,前期收入确认合适原则要求。通知布告显示,公司持久存正在采购商品、发卖商品、供给劳务等多品种型的联系关系买卖景象。2024年,公司认定其他联系关系方企业共16家,向此中11家联系关系企业进行采购、向4家联系关系企业进行发卖,部门存正在堆叠。请公司弥补披露:(1)公司持久取大都联系关系方开展各类联系关系买卖的次要考虑及需要性,比来三年向部门联系关系企业同时存正在采购和发卖的缘由,相关买卖能否均具备贸易本色;(2)演讲期内联系关系采购的次要内容,对比取非联系关系方同类买卖环境,申明上述联系关系买卖订价能否公允,付款放置能否存正在较着差别;(3)核实公司前十大供应商和客户中能否存正在应认定联系关系方未认定的景象,非联系关系供应商和客户取控股股东联系关系方能否存正在营业或资金往来。请年审会计师颁发看法。(一)公司持久取大都联系关系方开展各类联系关系买卖的次要考虑及需要性,比来三年向部门联系关系企业同时存正在采购和发卖的缘由,相关买卖能否均具备贸易本色公司持久取大都联系关系方开展的联系关系买卖次要包罗以下类型:供给劳务、采办商品、接管劳务、租赁衡宇、监测办事以及征询办事等。福鞍股份从停业务涉及沉工配备、环保设备等,联系关系方中,辽宁福鞍特种配备制做安拆厂、天石环保设备无限公司,均处置附近范畴的出产或办事辽宁福鞍特种配备制做安拆厂、天石环保设备无限公司正在工程施工天分、鞍钢入场天分、产物、质量、工期等方面都具有劣势资本,可以或许给公司正在特定项目中供给高质量且及时的办事支撑。辽宁福鞍特种配备制做安拆厂前身是鞍钢从属企业公司建建机拆公司,取设想研究前身同属鞍钢从属企业公司,正在鞍钢集团内部衔接工程数十年,施工天分全面,具有丰硕的鞍钢集团内部施工业绩,合适双鞍融合政策,是业从方承认的分包工程商之一。因为辽宁福鞍特种配备制做安拆厂具备上述合作劣势,设想研究院正在工程分包中邀请其参取投标。天石环保设备无限公司为专业环保设备加工制做单元,具有多项环保设备制做专利,属于高新手艺企业,具备专业的加工设备及成熟的财产工人,正在成本节制方面优于公司部门供应商。跟着公司营业逐步扩大,为工期及质量,天石环保设备无限公司入围公司及格供应商。公司取其签定合同均通过招投标的模式,节约了公司采购成本。取联系关系方成立持久合做关系有益于公司正在原材料采购、加工办事等方面实现规模经济,能够享受更优惠的价钱条目,公司可以或许无效地节约和降低采购费用,提高采购效率,同时也能供应的不变性,从而无效降低成本及供应产物的工期。联系关系方中,辽宁华圣模具无限公司、衡栋树脂固化剂无限公司、中石油昆仑福鞍燃气无限公司别离为公司供应木型、树脂及固化剂、天然气,且合做多年。木型取铸件需连结严酷的规格尺寸分歧性,敌手艺精度要求较高,为确保木型质量及工期,现实工做中公司取华圣模具成立了深度协同工做机制,并派手艺代表常年驻厂进行手艺指点、督促工期、把控质量、施行“三检轨制”(自检、互检、专检)。因为公司出产特征,为不变的供应及供应价钱、工期,对于木型选定合做厂家后,无法等闲改换,辽宁华圣模具无限公司凭仗专业的手艺实力,可以或许婚配公司所需的产能,成为公司主要的供应商。树脂、固化剂为砂型锻制所需需要粘合剂,为化学产物,具有化学产物的时效性特质,对温度、湿度,易变质,公司年采购规模较大,其质量不变性间接关系到铸件产物的质量和出产效率。公司前期颠末严酷的供应商评审法式,最终选定衡栋树脂固化剂无限公司为公司供应树脂、固化剂产物。得益于取公司处于统一地舆,温度湿度不异,实现了“当生成产、当日利用”的高效供应模式,了最佳的产物特征,且运输距离近,节约了运输成本。公司取其合做多年,供货不变,产能可以或许满脚公司要求。中石油昆仑福鞍燃气无限公司运营范畴为石油、天然气管道、燃气运营,公司向其采购天然气。地域天然气相对紧缺,燃气运营单元较少,公司出产功课需要不变的天然气供应。中石油昆仑福鞍燃气无限公司通过曲供的体例将燃气管道取公司燃气管道相连,了燃气的不变供应,同市价格劣势较着,节约了出产成本,取公司构成了持久合做关系。联系关系方可以或许正在市场波动或供应商变动时,为公司供给持续的产物和办事支撑,削减因外部要素变化带来的风险。能够正在必然程度上降低信用风险和合同施行风险。同时,对于一些环节物资和办事的采购,选择靠得住的联系关系企业做为供应商,可以或许保障公司营业的持续性和不变性。公司取各联系关系方之间的买卖涵盖了从设想费到货色采购、从租赁衡宇到供给劳务等多个方面,这些都是维持公司一般运做不成或缺的部门。为公司一般经停业务所需,属一般贸易行为。公司向部门联系关系企业同时存正在采购和发卖,均出于营业运营的需要,采购取发卖行实,不存正在对统一客户供应商采购发卖完全分歧商品的环境。从买卖价钱公允性方面而言,采购取发卖均为客户供应商的分歧部分,采购和发卖订价,公司均参考其时市场价钱取对方协商或履行询比价法式后确定,价钱公允,相关买卖具备贸易本色。(二)演讲期内联系关系采购的次要内容,对比取非联系关系方同类买卖环境,申明上述联系关系买卖订价能否公允,付款放置能否存正在较着差别(三)核实公司前十大供应商和客户中能否存正在应认定联系关系方未认定的景象,非联系关系供应商和客户取控股股东联系关系方能否存正在营业或资金往来1、领会、评价和测试取联系关系方及联系关系方买卖相关的内部节制,复核相关内部节制设想的合以及施行的无效性;2、查阅公司演讲期内的股东大会、董事会和监事会会议材料、联系关系买卖相关办理轨制,获取办理层编制的联系关系方及其买卖清单,取前期清单进行比力;3、扣问办理层持久取大都联系关系方开展各类联系关系买卖的次要考虑及需要性,比来三年向部门联系关系企业同时存正在采购和发卖的缘由,相关买卖能否均具备贸易本色;4、扣问采购担任人领会联系关系采购的次要内容,非联系关系方同类买卖环境,买卖订价的公允性,付款放置能否存正在较着差别;6、对次要供应商和客户进行走访及函证,领会合同两边合做的布景、运营勾当开展环境,能否存正在应认定联系关系方未认定的景象,扣问取控股股东联系关系方能否存正在营业或资金往来;7、登录国度企业信用消息公示系统、企查查等网坐,对前十大供应商和客户息、公司现实节制人、董事、监事、高级办理人员和公司其他联系关系方的对外投资环境进行收集查询,查抄能否存正在潜正在联系关系关系及其他应披露未披露的联系关系方;8、按照取得的控股股东银行账户流水、审计演讲,核查控股股东取非联系关系供应商和客户能否存正在营业或资金往来。1、公司持久取大都联系关系方开展各类联系关系买卖次要是考虑了营业协同、成本节制、风险节制、日常运营需求等要素,公司保留向第三方采购的,公司已履行联系关系买卖的相关审批法式;比来三年向部门联系关系企业同时存正在采购和发卖,均出于营业运营的需要,采购取发卖行实,相关买卖具备贸易本色;2、演讲期内联系关系采购的次要内容有设备安拆、工程施工、钢构件制做等,对比取非联系关系方同类买卖环境,联系关系买卖订价公允,付款放置未发觉存正在较着差别;3、公司前十大供应商和客户中未发觉存正在应认定联系关系方未认定的景象,非联系关系供应商和客户取控股股东联系关系方存正在营业或资金往来具有合理来由。通知布告显示,公司持久存正在预付款子的景象,2022年至2024年金额别离为1。11亿元、1。37亿元和1。10亿元,此中账龄正在1年以上的预付款占比别离为41。17%、32。63%和43。45%,鼎峰再生物资无限公司前期曾被认定存正在参取联系关系方占用上市公司资金的景象,公开材料显示该公司目前处于登记形态。2024岁暮,公司预付设备款1286。77万元。请公司弥补披露:(1)公司持久存正在大额预付款子的缘由,部门预付款子账龄较长但对方持久不履约的缘由及合;(2)预付款子单元中的联系关系方环境,向联系关系方预付款子的营业布景和需要性,取同类型客户付款政策能否不异,能否存正在非运营性占用上市公司资金的景象;(3)预付设备款具体环境,包罗但不限于资产名称、对应供应商名称、账龄、估计履约时间、能否为联系关系方等。请年审会计师颁发看法。EPC工程总承包营业属于典型的工程施工营业,公司做为总包方需先向分包商或设备供应商领取预付款,以确保项目启动和供应链不变。预付款是确保工程项目成功启动和设备按时交付的需要前提,合适行业老例。公司取多个供应商签定的合同中明白了预付款的比例。按照合同商定,工程项目往往按照工程进度分阶段付款,预付款子是项目启动和初期采购的需要前提,同时,大都设备制做(如除尘器、钢布局)和材料采购合同中,明白要求领取合同额的30%-60%预付款。公司次要原材料为废钢以及钼铁、镍板、低铬、微铬等二十余种铁合金,对于主要原材料,存正在必然价钱波动、供应受限等问题,公司采纳预付必然款子锁定主要原材料的价钱。公司采购的一些产物具有复杂或定制化特点,如高中压表里气缸缸体、阀体等,这些产物需要按照公司的具体需求进行出产,预付款有帮于供应商提前投入出产资本。公司取部门供应商成立了持久合做关系,预付款也是维持这种合做关系的一种体例。注:拔取2024岁暮预付款子账龄1年以上且余额100万元以上的供应商,上述供应商余额占2024岁暮1年以上预付账款的比例为47。73%。公司因客户需求变化未放置发货,如净达华结环保工程无限公司、辽宁劲达华杰工程手艺无限公司均为采办的攀华菲律宾项目所需设备,公司已按照客户需求变化及时取供应商协商连续发货。部门供应商供给的商品因型号、尺寸等存正在问题,未全数提货,后续继续合做,次要涉及供应商有百事恒兴商贸无限公司(采购振打设备、电动葫芦、星型卸灰阀、蜂窝沉淀极组等)、沈阳鹤达强商贸无限公司(采购钢材)、沈阳泰工商业无限公司(采购钢材)。部门供应商受开票限额影响等要素,导致期末余额为尚未开具的进项税额,已取供应商协商连续开具。综上所述,部门预付款子的账龄较长是因为客不雅缘由导致供应商未能按照合同商定履行权利,如因客户需求变化产物制做未完成,同时存正在部门供应商因货色质量问题未及时结算等,公司保留预付款子合适贸易持续性准绳,且留存资金可用于将来同类采购。部门预付款子的账龄较长具有合理缘由。(二)预付款子单元中的联系关系方环境,向联系关系方预付款子的营业布景和需要性,取同类型客户付款政策能否不异,能否存正在非运营性占用上市公司资金的景象2024岁暮,公司预付联系关系方合计金额279。84万元,占2024岁暮预付款子的比例为2。55%,占比力小。此中,预付韩湖机械金属无限公司的153。95万元为尚未开具的进项税额,已协商连续开具。向其他联系关系方预付款子次要包罗采购定制化木型材料、钢构件制做、天然气等出产运营所需物资,取非联系关系方付款政策不存正在显著差别。(三)预付设备款具体环境,包罗但不限于资产名称、对应供应商名称、账龄、估计履约时间、能否为联系关系方等。2、获取公司预付款子明细表,按照获取办理层编制的联系关系方及其买卖清单,核查预付款子单元中的联系关系方环境,阐发公司预付款子发生的买卖布景及需要性,阐发取同类型供应商付款政策能否不异,能否存正在非运营性占用上市公司资金的景象;4、阐发预付设备款账龄及具体履约环境,确定该笔款子能否按照相关购货合同领取,阐发预付设备款未核销的缘由;5、查抄资产欠债表日后的预付设备款明细账,查抄相关凭证及附件,核实期后转销环境,阐发资产欠债表日预付设备款的实正在性和完整性。1、公司持久存正在大额预付款子的缘由次要包罗工程总承包营业向分包商或设备供应商领取预付款、次要原料采购需要等;部门预付款子账龄较长但对方持久不履约的缘由次要包罗客户需求影响、采购货色质量影响、获取问题等,具有合理缘由;2、预付款子单元中的联系关系方环境已进行核查,公司向联系关系方预付款子金额占比力小,营业发生缘由次要为日常运营需求,取同类型供应商付款政策比拟未发觉严沉差别,未发觉存正在非运营性占用上市公司资金的景象;3、已对预付设备款具体环境进行核查,包罗但不限于资产名称、对应供应商名称、账龄、估计履约时间、能否为联系关系方等,合适现实环境。年报显示,公司2024岁暮货泉资金余额1。40亿元,受限比例较大,此中因司法冻结受限银行存款为1495。67万元,因单据金及涉诉冻结单据金的公司受限资金为5426。94万元;2024岁暮估计欠债为19。73万元。2022年至2024年,公司收到其他取运营勾当相关的现金别离为8600。47万元、7253。93万元和5492。35万元,领取其他取运营勾当相关的现金别离为9931。72万元、11648。15万元和8850。44万元。请公司弥补披露:(1)受限资金对应营业、涉诉或冻结的具体环境,资金受限的具体缘由,并连系涉诉冻结环境,申明估计欠债计提的充实性;(2)上述往来科目标次要形成,包罗但不限于次要买卖对象、联系关系关系、金额、款子用处以及构成缘由等,并申明比来三年变化的合。请年审会计师颁发看法。涉诉冻结款子1,495。67万元,次要系福鞍股份因两个涉诉案件涉诉导致冻结款子:一是福鞍股份取赤峰市富岭建建材料无限公司的涉诉冻结1,351。90万元,二是子公司设想研究院取山东康源环保科技无限公司诉讼案件,福鞍股份做为母公司而冻结143。77万元。具体环境如下:2024年7月12日,按照自治区巴林左旗《平易近事》((2023)内0422平易近初3632号)平易近事判决成果,被告辽宁福鞍沉工股份无限公司于判决生效后当即赔付被告赤峰市富岭建建材料无限公司修复费用7,842,925。00元。2024年7月12日,按照自治区巴林左旗《平易近事》((2023)内0422平易近初3745号)平易近事判决成果,被告赤峰市富岭建建材料无限公司于判决生效后当即给付被告辽宁福鞍沉工股份无限公司工程款11,129,036。00元。2024年11月21日,按照自治区赤峰市中级《平易近事裁定书》((2024)内04平易近终4443号)裁定,一、撤销自治区巴林左旗(2023)内0422平易近初3632号平易近事判决;二、本案发还自治区巴林左旗沉审。公司子公司设想研究院取山东康源环保科技无限公司的扶植工程合同存正在胶葛,经市中级终审讯决((2024)辽03平易近终4041号),设想研究院需向山东康源环保科技无限公司领取残剩工程款及利钱,同时承担诉讼费及保全费,福鞍股份做为母公司而冻结143。77万元,截止问询函答复日,该笔资金已解除冻结。具体环境如下:2021年12月15日,设想研究院取攀钢集团融资租赁(成都)无限公司签订了《融资租赁合同》(PGZL-ZZ-201-01),攀钢集团融资租赁(成都)无限公司取设想研究院、交通银行股份无限公司分行签订了编号为ASHFSCGHT202100382的《账户监管和谈(房钱收取阶段-应收账款监管)》及编号为 ASHFSCGHT202100382-BCXY 的《账户监管弥补和谈》。2022年9月28日,攀钢集团融资租赁(成都)无限公司(让渡方)取鞍资(天津)融资租赁无限公司(受让方)于2022/9/28签定的了《租赁资产让渡和谈》(AZZL-ZZ-2209-01-ZCZR),商定2022/9/30日为让渡日,现实让渡日为受让标的目的让渡方领取让渡价款为准,让渡日即为《融资租赁合同》项下出租人全数权利让渡给受让方之日。各方同意,让渡方按照受让方的委托继续履行《账户监管和谈》项下权利并保留账户记实以备受让方核查,且承租人同意按《账户监管和谈》的商定将《融资租赁合同》及本和谈项下对付房钱等款子领取至受让方指定账户。网银冻结的0。01万元是子公司辽宁九企商业无限公司正在中国扶植银行股份无限公司账户00555余额,因持久未利用,账户余额不脚领取年度银企收费,导致冻结利用受限,截至2025年5月31日,该账户已解除冻结形态并一般利用。单据金及涉诉冻结单据金5,426。94万元,此中:(1)3,387。60万元是福鞍股份领取的承兑汇票金,此中中信银行金账户2378的金29。36万元因取赤峰市富岭建建材料无限公司的诉讼而被冻结;(2)2,039。34万元是子公司设想研究院领取的承兑汇票金。2024年7月12日,按照自治区巴林左旗《平易近事》((2023)内0422平易近初3632号)平易近事判决成果,被告辽宁福鞍沉工股份无限公司于判决生效后当即赔付被告赤峰市富岭建建材料无限公司修复费用7,842,925。00元。2024年11月21日,按照自治区赤峰市中级《平易近事裁定书》((2024)内04平易近终4443号)裁定,一、撤销自治区巴林左旗(2023)内0422平易近初3632号平易近事判决;二、本案发还自治区巴林左旗沉审。公司已再次上诉,最终的判决成果尚不确定,截至财政报表核准报出日,无法估计对公司的影响,因而未确认估计欠债。公司子公司设想研究院取山东康源环保科技无限公司的扶植工程合同存正在胶葛,经市中级终审讯决((2024)辽03平易近终4041号),设想研究院需向山东康源环保科技无限公司领取残剩工程款及利钱,同时承担诉讼费及保全费,共计379。32万元,设想研究院已于2024年12月31日确认对付账款359。59万元、估计欠债计19。73万元。(三)上述往来科目标次要形成,包罗但不限于次要买卖对象、联系关系关系、金额、款子用处以及构成缘由等,并申明比来三年变化的合。收回的押金次要是公司收到的客户前往的平安典质金及风险典质金等。收回的押金金额较小,次要是收回客户的平安典质金及风险典质金等额度分歧所致。备用金项目为演讲期内员工报销后偿还的备用金款子。备用金次要用于员工日常营业开支,如差盘缠、营业款待费等。收到的备用金金额逐年下降,次要是公司进一步加强了对员工备用金的审批取利用监管。2024岁暮,应收员工备用金余额2。63万元,不存正在联系关系方资金占用和联系关系关系。收到的其他往来次要是代收的生育险、工伤险及部门往来事项等,收到的大额往来次要有:2024年收到解除冻结资金1,357。58万元,占2024年收到其他往来款的65。65%;2022年收到冶金集团动力工程无限公司项目终止结算前往款子599。77万元,占2022年收到其他往来款的78。82%,往来对象取公司不存正在联系关系关系。收到的其他往来变更次要是代收的安全类款子及往来款变更所致,2024年收到的其他往来大幅添加次要是解除冻结资金影响所致。领取的押金金额较小,次要是领取客户的平安典质金及风险典质金等额度分歧所致。领取的员工备用金项目是演讲期内员工支取的备用金款子。2023年领取的备用金增加13%,次要是部门项目需工外出施行使命,姑且支取备用金添加,2024年下降47。3%,次要是公司强化了备用金办理轨制,非需要支取,导致领取金额大幅回落。2024岁暮,应收员工备用金余额2。63万元,不存正在联系关系方资金占用和联系关系关系。领取的其他往来次要是代付的生育险、工伤险及部门往来事项等,领取的大额往来次要有:2024年领取承兑汇票金3,171。39万元,占2024年领取其他往来款的97。40%;2023年领取冻结资金2,853。26万元,占2023年领取其他往来款的89。33%;2022年领取市社会安全事业办事核心代付往来款135。35万元,占2022年领取其他往来款的63。38%;往来对象取公司不存正在联系关系关系。2023年领取的其他往来大幅添加,次要是因诉讼保全冻结资金2,853。26万元所致,其他年度为常规代付社保款及往来款子。3、寄发法令事务确认函领会案件的现实颠末取成长历程,以及律师对可能发生的丧失或收益的可能性及金额的估量。4、获取2022年至2024年现金流量明细,阐发收到和领取其他取运营勾当相关的现金中往来款的次要形成及变更环境。1、公司资金受限的具体缘由次要包罗司法冻结、售后回租营业预留房钱、网银冻结、单据金及涉诉冻结单据金;连系公司涉诉冻结环境,估计欠债计提充实;2、公司收到和领取其他取运营勾当相关的现金中往来款次要为押金、备用金等,比来三年变化次要是诉讼保全冻结资金及承兑汇票金影响所致,具有合理缘由。2024年,公司仍正在股权激励绩效查核期,演讲期业绩查核方针为归母净利润较2022年增加率不低于70%,即6867。47万元。演讲期内,公司确认春联营企业和合营企业的投资收益8375。25万元,同比增加291。29%,占公司净利润的比例为96。46%,系公司利润次要来历。请公司弥补披露:连系次要参股公司营业开展环境及可比公司业绩趋向,申明公司投资收益大幅增加的缘由和合,连系行业环境申明能否具有可持续性以及对公司将来业绩的可能影响。请年审会计师颁发看法。(一)连系次要参股公司营业开展环境及可比公司业绩趋向,申明公司投资收益大幅增加的缘由和合2021年9月,贝特瑞新材料集团股份无限公司(“贝特瑞”)取福鞍控股无限公司(“福鞍控股”),合伙成立四川瑞鞍新材料科技无限公司(“四川瑞鞍”),联袂正在四川省雅安市芦山县扶植10万吨锂离子电池负极材料项目,正在第十八届中国西部国际博览会揭幕式上现场签约(《年产10万吨锂电池负极材料前驱体和成品出产线项目合做和谈》),以合伙公司为从体投资出产年产10万吨锂电池负极材料前驱体和成品出产线月,福鞍股份取福鞍控股签订股权让渡和谈,福鞍控股以1元对价将持有的四川瑞鞍49%股权让渡给福鞍股份,并转移未实缴的出资权利(福鞍股份需认缴1。47亿元),福鞍股份通过衔接股权正式切入负极材料范畴,整合控股股东资本以加快营业转型。福鞍股份取贝特瑞互相协同,贝特瑞供给手艺、客户资本及行业经验,福鞍股份承担资金及当地化运营支撑。注:四川瑞鞍2022年至2024年财政数据曾经中审众环会计师事务所(特殊通俗合股)审计并出具审计演讲,2025年一季度数据未经审计。四川瑞鞍2023年度业绩增加率高于同业业可比公司,次要是由于2023年四川瑞鞍产能逐渐,订单丰裕,产物笼盖宁德时代、比亚迪等头部企业,支持业绩持续增加。福鞍股份持有四川瑞鞍49%股权,按照权益法核算,投资收益大幅增加的缘由次要是四川瑞鞍盈利添加所致,四川瑞鞍次要财政目标环境具体如下:上表可知,四川瑞鞍期间费用率变更较小,净利润的添加次要是毛利率提拔所致,此中停业收入的增加贡献利润总额13,699。39万元,停业成本的下降贡献利润总额1,979。35万元。四川瑞鞍取可比公司毛利率对比环境如下:2024年度,四川瑞鞍负极材料毛利率21。26%取可比公司平均程度分歧,四川瑞鞍毛利率表示合适行业程度。毛利率比上年同期添加11。56个百分点,高于行业平均程度,次要是由于四川瑞鞍2022年11月正式投产,2023年处于产能逐渐阶段,2024年进入产能全面爬坡阶段,并持续通过工艺改革等行动降本增效,分析导致毛利率添加。四川瑞鞍次要营业为锂离子电池负极材料的研发、出产和发卖。锂离子电池负极材料处于新能源锂离子电池行业上逛环节材料范畴,终端市场次要是新能源汽车市场、储能市场、消费数码市场等,终端市场的成长培养了锂离子电池及其负极材料的市场需求。从锂离子电池次要使用范畴逐个新能源汽车市场来看,国内市场方面,2024年,正在“双新”(鞭策大规模设备更新和消费品以旧换新)政策加码、新能源汽车产物力不竭提拔且价钱下探、根本设备持续改善等多沉要素感化下,国内新能源汽车市场继续连结稳健增加。按照中国汽车工业协会统计数据,2024年国内新能源汽车持续快速增加,新能源汽车产销量为1288。8万辆和1286。6万辆,同比别离增加34。4%和35。5%,新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的40。9%,较2023年提高9。3个百分点。海外市场方面,2024年新能源汽车行业全体面对需求放缓的场合排场。按照EVTank统计数据,欧洲和美国2024年全年新能源汽车销量别离为289。0万辆和157。3万辆,同比增速别离为-2。0%和7。2%。从锂离子电池次要使用范畴一―储能市场来看,2025年2月9日,国度成长委、国度能源局结合发布《关于深化新能源上彀电价市场化推进新能源高质量成长的通知》(发改价钱〔2025〕136号),决定推进新能源全电量入市、实现上彀电价全面由市场构成。新能源电量正式送来市场驱动阶段,2025年6月1日被明白为新能源项目“新老划断”的时间节点。短期内,储能行业会遭到必然冲击,2024年我国储能拆机规模中,新能源目标带来的储能需求占比达75%。政策调整后,部门依赖强制配储的储能项目需求可能削减,已规划的储能项目可能面对延期或打消风险;因为入市后投资成本收受接管不确定性添加,配储动力会下降,会必然程度影响锂电池市场需求,添加了负极材料将来需求的不确定性。负极材料行业正在上逛需求的带动下继续连结增加,EVTank统计数据显示,2024年全球负极材料出货量220。6万吨,同比增加21。3%,此中中国负极材料出货量211。5万吨,全球占比进一步提拔至95。9%。同时,全球锂电行业呈现出市场集中度高、手艺立异加快、财产链整合加强、合作加剧等特点。中国锂电行业对内履历了产能的快速扩张期间,曾经进入到比拼产物力的深层合作阶段;海外市场,特别是欧美市场对中国锂电企业的商业取政策风险正在逐渐添加,锂离子电池财产链企业挑和取机缘并存。按照四川瑞鞍母公司贝特瑞(835185)披露的2024年年报,2024年度四川瑞鞍母公司贝特瑞实现负极材料收入106。92亿元,负极材料毛利率27。76%。贝特瑞负极材料销量同比增加,冲破43万吨,业绩变更次要是因贝特瑞负极材料遭到价钱下降影响。2025年1-3月,四川瑞鞍实现停业收入40,024。96万元,占2024年停业收入的32。24%,实现净利润6,439。41万元,占2024年净利润的37。67%,四川瑞鞍运营情况优良。福鞍股份2025年1-3月归属于上市公司股东的净利润为2,643。12万元,2025年1-3月,福鞍股份按照权益法确认投资收益3,155。31万元,占2025年1-3月归属于上市公司股东的净利润为119。38%,权益法确认的投资收益占比力高。近年来,因为锂电池行业的成长前景较好,财产本钱加大对该范畴的投入。跟着市场新减产能的连续、原材料价钱的上涨、产物价钱的下降及下逛需求增速放缓,市场所作日趋加剧可能会影响公司的盈利程度。福鞍股份将来业绩受参股公司负极材料营业变更、毛利率、降本增效办法、市场开辟取客户关系、财产链结构等要素影响较大。福鞍股份同时关心负极材料价钱下降压力、成本上升风险和市场所作加剧等潜正在挑和,督促参股公司制定无效的应对策略,连结业绩的不变。参股公司四川瑞鞍业绩取同业业可比公司业绩变更趋向根基分歧;公司投资收益大幅增加的缘由次要是四川瑞鞍盈利添加所致;公司将来业绩受参股公司四川瑞鞍负极材料营业变更、毛利率、降本增效办法、市场开辟取客户关系、财产链结构等要素影响。
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